Como calcular o valor do seu quiosque de vendas no shopping: um guia

Se um dia você pretende vender seu quiosque de vendas no shopping, saber avaliar sua empresa (Valuation) é essencial para realizar o melhor negócio e não deixar dinheiro na mesa.

Nesse artigo, vamos te mostrar os fatores mais importantes para analisar na hora de calcular quanto vale seu quiosque de vendas no shopping e como fazer o seu Valuation em um passo a passo utilizando o método de Fluxo de Caixa Descontado.

Análise de empresas do segmento de Varejo de Quiosques

Quiosques são populares em shoppings, servindo como pontos de venda de produtos sazonais ou de teste de mercado. Eles oferecem alta visibilidade em locais de grande circulação .

Sobre o Valuation

O Valuation nada mais é que uma análise do potencial de geração de fluxo de caixa livre que seu quiosque de vendas no shopping pode gerar no longo prazo levando em conta o custo de capital envolvido.

Se ainda ficou confuso, não se preocupe que vamos explicar em detalhes.

Essa abordagem financeira ajuda a determinar o valor justo de uma empresa, essencial tanto para estratégias internas de crescimento quanto para negociações com investidores ou para uma possível venda.

• Riscos e Oportunidades de crescimento: A análise de Valuation não apenas calcula o valor atual dos fluxos de caixa futuros, mas também avalia os riscos associados ao negócio e as oportunidades de crescimento.
• Estratégias de Maximização de valor: Para maximizar o valor da empresa, é crucial desenvolver estratégias que otimizem o fluxo de caixa e reduzam o custo de capital. Isso pode incluir a diversificação de produtos ou serviços, melhoria na eficiência operacional, reestruturação financeira, ou expansão em novos mercados.

Fatores que impactam o Valuation da seu quiosque de vendas no shopping

O primeiro passo para a avaliação é entender quais fatores influenciaram o valor da seu quiosque de vendas no shopping. Deve-se ficar atento com os seguintes pontos:

• Histórico financeiro
• Número de funcionários
• Margem de lucro
• Capacidade de gerar caixa
• Retenção dos clientes
• Sazonalidade
• Presença online
• Dívidas e Litígios
• Tempo de operação
• Localização do ponto
• Quantidade de filiais
• Crescimento demonstrado nos últimos anos

Dados necessários para calcular o Valuation de seu quiosque de vendas no shopping

Para calcular o Valuation você irá precisar dos seguintes dados:

• Demonstrativos financeiros: É fundamental ter acesso ao histórico de faturamento e ao fluxo de caixa livre seu quiosque de vendas no shopping, preferencialmente dos últimos três anos. Estes dados fornecem uma base sólida para projetar as finanças futuras e avaliar a saúde financeira atual da empresa.
• Quantia em caixa: Conhecer o montante disponível em caixa é essencial para entender a liquidez imediata seu quiosque de vendas no shopping, crucial para cobrir despesas operacionais e emergências.
• Quantia em ativos imobilizados: incluem equipamentos de ginástica, instalações, móveis e possivelmente imóveis. Esses ativos representam investimentos significativos que sustentam a operação a longo prazo.
• Dívidas e litígios: É importante considerar todas as obrigações financeiras, incluindo empréstimos e possíveis litígios que possam impactar seu financeiro.
• Passivos trabalhistas: Os passivos relacionados a questões trabalhistas, como processos ou obrigações com funcionários, também devem ser considerados.
• Estrutura de capital: A análise da estrutura de capital ajuda a entender a proporção entre o capital próprio e o capital de terceiros, influenciando no custo de capital da empresa.

Com os dados acima em mão, é possível aplicar o método do Fluxo de Caixa Descontado (FCD): projetar cenários de crescimento do seu negócio e calcular a soma dos fluxos de caixa futuros ajustados para valor presente.

Veja o exemplo prático a seguir.

Exemplo de Valuation de uma empresa do segmento Fitness

Considere um quiosque de vendas no shopping de médio porte com faturamento anual médio de 1 milhão e que apresentou os seguintes indicadores financeiros em 2023:

Com os dados da tabela acima, podemos aplicar o método do Fluxo de Caixa Descontado e calcular o seu valor para diferentes cenários de crescimento. Por simplificação, vamos analisar apenas um cenário em que seu quiosque de vendas no shopping vai crescer seu fluxo de caixa livre em 5% ao ano.

Dessa forma podemos estimar os valores de fluxos de caixa futuro e os seus valores descontados a uma taxa de desconto de 15%:

Além disso, devemos somar o valor da perpetuidade da empresa, que é o valor de sua operação no longo prazo (considerando que ela vai operar eternamente). Vamos considerar que a empresa terá uma taxa de crescimento perpétuo de 3%, o que é uma estimativa razoável.

Resultado do Valuation

Somando os Fluxos de Caixa futuros descontados, o valor da perpetuidade descontado, os ativos e substraindo as dívidas da empresa, obtemos:

Portanto, obtemos o Valuation da Quiosque de vendas no shopping de R$ 686.870 nos valores de hoje.

Perceba que podemos obter o múltiplo obtido a partir do Valuation em relação ao faturamento e ao EBITDA que pode nos ajudar em análises futuras.

Conclusão

O método do Fluxo de Caixa Descontado utilizado nesse artigo é uma excelente prática de avaliação de empresas e é utilizado por diversos analistas e investidores para avaliar a viabilidade de um investimento ou aquisição.

Conheça as vantagens e desvantagens desse método neste artigo.

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